A inflação é um aumento generalizado e contínuo dos preços de produtos e serviços do mercado. Embora cada economia tenha suas características, o período pós-pandemia de covid-19 se caracteriza por uma inflação mundial mais elevada.

Diante desse indicador, o mercado brasileiro pode sofrer impactos — o que inclui a sua carteira de investimentos. Por isso, vale a pena entender as condições desse cenário para saber como se proteger da inflação.

Neste artigo, você descobrirá o funcionamento da inflação global, o que o indicador representa e como ela afeta o Brasil e seus investimentos.

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Qual o cenário da inflação mundial no pós-pandemia?

Para compreender o contexto inflacionário mundial, é essencial pensar nas cadeias de produção espalhadas entre os países. Com a pandemia, diversas atividades foram temporariamente suspensas, afetando o fornecimento de matérias-primas e a produção dos chamados itens acabados.

Em um primeiro momento, os efeitos não foram sentidos tão intensamente devido à existência dos estoques nas fábricas e empresas. Porém, no pós-pandemia, o rompimento das cadeias produtivas passou a gerar impactos.

Como consequência, houve um desabastecimento do mercado em relação a diversos componentes e produtos. Ao mesmo tempo, ocorreu um aumento na demanda — tanto pelos estímulos governamentais pelo mundo quanto pela demanda reprimida.

Ainda, em fevereiro de 2022, o mundo viu eclodir a guerra entre a Rússia e a Ucrânia. Logo, as commodities foram afetadas, o que elevou o preço das matérias-primas e contribuiu ainda mais para a inflação.

Como o Brasil está sendo afetado?

Após saber como funcionam as condições de inflação mundial no pós-pandemia, é possível entender como isso afeta o Brasil. No geral, a economia brasileira tem sentido os efeitos da aceleração dos preços.

Em 2021, por exemplo, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) acumulado no ano foi de 10,06%, superando o teto do Banco Central. Em março de 2022, a inflação acumulada em 12 meses chegou a 10,54%.

Combinado a esse fator existe um cenário de incertezas que envolve a guerra no Leste Europeu, as eleições presidenciais no Brasil e outras questões internas. Logo, a inflação mundial pode ser potencializada no ambiente brasileiro — com uma projeção de quase 7% para o final de 2022.

Como esse indicador afeta os seus investimentos?

Ao considerar o cenário de inflação mundial no pós-pandemia, também é importante pensar em como a situação afeta o seu portfólio de investimentos. Na prática, são três os impactos principais — e o primeiro deles envolve o poder de compra.

Com o avanço da inflação, o dinheiro perde valor. Isso pode afetar sua capacidade de fazer compras, poupar e de fazer aportes frequentes, por exemplo. Ainda, o seu patrimônio acumulado perde poder de compra se não render acima da inflação.

Outro impacto do aumento de preços está relacionado à rentabilidade real da sua carteira. Ela corresponde à rentabilidade do seu patrimônio, descontada a inflação. Logo, uma taxa inflacionária maior exige que o retorno bruto também seja mais elevado.

Do contrário, há o risco de o seu portfólio ter um rendimento real negativo. Se isso acontecer, significa que o seu patrimônio não evoluiu e, na verdade, diminuiu no período avaliado.

Já o terceiro impacto da inflação alta se refere à política monetária implementada pelo Banco Central. No caso, a tendência é que ocorra o aumento da Selic, que é a taxa básica de juros da economia.

Por um lado, há um benefício para as aplicações financeiras de renda fixa, porque os retornos estão atrelados direta ou indiretamente a esse indicador.

Porém, os investimentos de renda variável podem perder atratividade e performance. Ainda, há uma diminuição da atividade econômica do país devido ao encarecimento do crédito, o que pode se refletir em seus investimentos.

Como se proteger da inflação?

Sabendo que o cenário de inflação mundial no pós-pandemia pode afetar sua carteira de investimentos, é essencial saber como diminuir os impactos na sua estratégia.

Por isso, veja dicas que podem ajudá-lo a proteger o seu portfólio dos efeitos da taxa de inflação alta!

Tenha investimentos atrelados à inflação

Uma das alternativas para aumentar a segurança contra a perda do poder de compra consiste em investir em alternativas atreladas à inflação. Uma possibilidade é escolher títulos de renda fixa de rendimento híbrido. Em geral, o retorno deles é formado por uma taxa fixa mais a variação do IPCA.

Em relação ao prazo, esses investimentos tendem a ser de médio e longo prazo. Com isso, você consegue se proteger da inflação ao longo do tempo.

Porém, é preciso ter atenção para verificar se você pode manter o investimento até o resgate. Afinal, esses títulos costumam sofrer efeitos da marcação a mercado, que é um mecanismo de precificação se as aplicações forem resgatadas de maneira antecipada.

Ao sair do investimento antes do prazo, o título é vendido pelo preço de mercado — e isso pode gerar lucros ou perdas. Portanto, a única forma de garantir o recebimento acima da inflação é levar o investimento até o vencimento acordado.

Dolarize parte do portfólio

Como você viu, a alta da inflação no pós-pandemia faz parte do cenário mundial. Como consequência, as medidas adotadas por outros países podem prejudicar a cotação do real. Além disso, a inflação da economia brasileira pode estar parcialmente atrelada ao aumento do dólar.

Nesse sentido, pode ser interessante dolarizar parte da carteira. Ao investir com foco internacional e exposição cambial, há como se proteger desses efeitos. Desse modo, se a inflação subir por uma ampliação da taxa de câmbio, há chances de compensar a alta com o retorno dos investimentos dolarizados.

Diversifique a carteira

Para elevar o potencial de ganhos da carteira e diminuir os riscos, é essencial diversificar o portfólio. Para tanto, escolha investimentos descorrelacionados ou com correlação negativa. Ou seja, eles não devem se comportar da mesma forma diante das condições.

Você pode investir em renda fixa e renda variável, no mercado interno e externo e em setores distintos, por exemplo. Assim, há como aumentar a segurança do seu portfólio e ampliar o potencial de desempenho da carteira.

Como você conferiu, a inflação mundial no pós-pandemia apresenta uma alta que reflete diretamente no mercado brasileiro. Com as adaptações necessárias, é possível proteger sua carteira de investimento e favorecer o retorno da sua carteira.

Quer ajuda para acompanhar o indicador e outras condições do mercado? Fale conosco da Messem Investimentos e aproveite nossa assessoria!