Existem diferentes formas de lucrar com ações na bolsa de valores. Quem especula com o preço dos papéis, por exemplo, visa ter lucros com as variações nos valores no curto prazo. Já os investidores de longo prazo podem buscar empresas que sejam as melhores pagadoras de dividendos.
Além da valorização do preço do ativo, os dividendos são forma de obter rentabilidade. Normalmente, os investidores tem um objetivo em comum: viver de rendimentos, principalmente na aposentadoria. Para isso, eles focam em obter renda passiva no longo prazo.
Se esse também é o seu objetivo, é importante saber como encontrar as melhores pagadoras de dividendos da bolsa. Continue a leitura e entenda!
O que são dividendos?
Primeiro, é preciso entender o que são dividendos. Eles são parte do lucro de uma empresa de capital aberto. As companhias listadas na bolsa são obrigadas a distribuir parte dos resultados aos acionistas. Isso é feito por meio dos proventos — entre os quais estão os dividendos.
Mas atenção: não há uma definição em lei para a porcentagem mínima de distribuição. Portanto, as empresas são livres para definir o percentual, desde que a informação esteja presente no estatuto. A frequência com que os pagamentos ocorrem também dependerá de cada negócio.
A distribuição pode ser mensal, trimestral ou anual, por exemplo. Cada acionista recebe uma parte proporcional ao número de ações que possui. Além das ações, os fundos de investimento imobiliário (FIIs) também são conhecidos por serem pagadores de dividendos.
Quais são os tipos de proventos existentes?
Como você viu, parte do lucro das empresas ou fundos de investimento imobiliário podem ser distribuídos aos acionistas ou cotistas por meio de proventos. Contudo, os dividendos não são os únicos tipos.
No caso das ações, existem outras possibilidades de receber proventos no mercado financeiro. Entre os mais comuns, estão:
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Juros sobre capital próprio — pagamento em dinheiro que não é isento de Imposto de Renda – ao contrário dos dividendos, que são isentos;
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Bonificação — bônus geralmente pago na forma de ações;
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Direitos de subscrição — o direito de comprar novas ações da companhia com prioridade.
Como escolher as melhores pagadoras de dividendos?
Se o seu objetivo é investir com foco em dividendos, é importante saber como analisar as melhores pagadoras de proventos. Assim, é possível montar uma carteira diversificada, com empresas e FIIs com bom potencial de pagamento.
Confira algumas dicas para fazer essa escolha:
Analise o dividend yield
Lembre-se de que, ao comprar papéis de uma empresa, você se torna sócio dela e pode participar da distribuição de lucros ao longo dos anos. O dividend yield (DY) mede o quanto uma empresa ou fundo paga de dividendos para os acionistas ou cotistas em relação ao preço de suas ações.
Para calcular DY é necessário dividir o lucro distribuído aos acionistas/cotistas em um determinado período pelo preço atual das ações/cotas. Na prática, quanto maior o DY, maior foi a distribuição de proventos realizada no último ano.
O parâmetro está disponível nos relatórios de resultados das empresas e fundos. Em relação à análise do resultado, tenha cuidado, pois oscilações bruscas no preço dos papéis e cotas podem interferir nele.
Além disso, um dividend yield alto não deve ser seu único critério de escolha. Isso porque ele não significa que a empresa ou fundo é um bom investimento para a sua carteira. Existem outros fatores que devem ser analisados antes de investir na bolsa de valores.
Conheça o dividend payout
Outro parâmetro relevante para analisar as melhores pagadoras de dividendos é o dividend payout. Esse indicador mostra a taxa de distribuição do lucro líquido de uma empresa em forma de dividendos nos últimos 12 meses.
Com o resultado, é possível entender qual a porcentagem do lucro líquido é distribuída para os investidores e qual é retida. Assim, o dividend payout ajuda a complementar a análise, pois indica a relação entre o lucro e a distribuição de dividendos.
Dessa forma, é possível analisar se a distribuição dos proventos é atrativa e está sendo sustentável ao longo do tempo.
Observe a constância dos proventos
Como você viu, nem sempre um dividend yield alto é um bom sinal para quem busca as melhores empresas pagadoras de dividendos. Uma característica central é a constância no lucro e na distribuição dos proventos.
Nesse sentido, você pode identificar uma empresa com DY alto agora, mas o indicador pode não ter base no longo prazo. Ou seja, ao analisar o histórico da companhia, é possível identificar que a constância na distribuição de dividendos não manteve uma média alta nos últimos anos.
Dessa forma, vale a pena observar um intervalo maior para entender se a empresa realmente paga bons dividendos ou se o parâmetro alto é resultado de algum evento específico. Afinal, não adianta considerar um DY alto se a expectativa não continuará no longo prazo, certo?
Acompanhe o mercado
Outro fator que interfere no lucro distribuído por empresas e fundos é o mercado. Companhias que não estão em fase de expansão e que têm participação de mercado consolidada tendem a distribuir uma maior parte dos seus lucros.
De outro lado, os fundos imobiliários dependem dos resultados do mercado de imóveis para ter lucro. Considerando tais fatores, é interessante acompanhar o mercado e avaliar os setores da economia antes e durante os investimentos.
Faça uma análise fundamentalista
Ao analisar empresas ou fundos, não se limite aos indicadores que estão diretamente relacionados aos dividendos. É importante considerar a qualidade do negócio e a saúde financeira como um todo. Do contrário, você corre risco de investir em companhias ruins.
Normalmente, quem foca em dividendos busca se tornar sócios de boas empresas para construir patrimônio no longo prazo. Portanto, é preciso se certificar de que as companhias têm resiliência e condições de manter os bons resultados por muito tempo.
Diversifique os investimentos
Por fim, quem deseja fazer um manejo de risco eficiente da carteira precisa diversificar os investimentos. Se você quer viver de dividendos mensais, não pode alocar todo o seu patrimônio em uma única ação. Isso faz com que todo o risco do portfólio esteja atrelado a ela.
Agora que você sabe como escolher as melhores pagadoras de dividendos da bolsa, pode fazer análises mais acertadas. Se ainda restarem dúvidas, é possível contar com o apoio de uma assessoria de investimentos para conhecer as opções disponíveis no mercado.
Ainda precisa de ajuda para tomar suas decisões de investimentos? Entre em contato conosco! Nossos assessores estão disponíveis para lhe ajudar com suas dúvidas!
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