O mercado de capitais prevê a captação de recursos por meio de valores mobiliários. Logo, esse pode ser um ambiente para empresas que desejam buscar dinheiro junto aos investidores, em troca de condições de retorno ou participação nos resultados do negócio.
Para as companhias, conhecer a mecânica do mercado e as opções disponíveis é fundamental. Desse modo, é possível elaborar uma estratégia para obter recursos que podem ser utilizados em diversas atividades do empreendimento.
Quer saber mais sobre a captação de recursos no mercado de capitais? Continue a leitura e veja 3 possibilidades para considerar em sua empresa!
Por que captar recursos para a empresa?
Antes de conhecer algumas das formas de como fazer a captação de recursos, é interessante entender por que uma empresa busca essas alternativas. Em muitos casos, a finalidade é obter o dinheiro necessário para colocar em prática um planejamento estratégico.
É o caso de uma companhia que deseja expandir sua atuação no mercado, mas não dispõe do capital suficiente. Assim, com a captação de valores, o plano pode ser colocado em prática.
Em outras situações, os recursos ajudam a empresa a manter seus compromissos financeiros em dia, como diante de uma crise financeira. O dinheiro captado também pode ser útil para tornar o negócio mais competitivo ou consolidado no mercado.
Além disso, recorrer ao mercado de capitais tem uma vantagem extra: o custo reduzido. Em geral, as empresas podem recorrer às linhas de crédito para financiar suas atividades. Entretanto, os contratos costumam envolver juros elevados.
Por outro lado, ao levantar recursos por meio do investimento de pessoas interessadas, a companhia pode ter acesso a condições mais favoráveis. Como consequência, o endividamento será menor.
3 Possibilidades de captação de recursos no mercado de capitais
Agora que você entendeu por que é importante captar recursos para o negócio, vale a pena saber como realizar essa etapa. Inicialmente, há soluções fora do mercado de capitais e que podem funcionar em alguns casos.
Como você viu, existe a chance de buscar empréstimos e financiamentos em bancos, por exemplo. Porém, os custos podem ser mais elevados e aumentar o endividamento do negócio.
Também há a possibilidade de buscar um investimento ao encontrar um sócio. Nesse caso, a pessoa adquire uma parte do negócio e pode atuar na gestão. De modo semelhante, há a captação de recursos junto a investidores anjos. Além do capital, eles disponibilizam o know-how que possuem do mercado.
Já no peer to peer lending diversas pessoas emprestam dinheiro para a sua empresa, por meio de uma plataforma coletiva. Assim, o negócio obtém os recursos e quem investe pode receber os pagamentos, graças à ferramenta que faz o intermédio.
Já no mercado de capitais, as oportunidades são diferentes, contando com algumas características específicas que podem ser bastante atrativas. A seguir, você conhecerá quais são as principais alternativas de captação de recursos que o ambiente oferece.
Veja 3 possibilidades regulamentadas para captar recursos no mercado de investimentos!
1. Emissão de títulos de dívida
Uma das possibilidades de captação de recursos é a emissão dos títulos de dívida. Essas aplicações financeiras fazem parte da renda fixa e funcionam como um empréstimo concedido para a empresa.
Nesse caso, a remuneração do investidor acontece por meio de juros acordados para o pagamento. O investidor pode receber um retorno fixo (prefixado) ou que varia com um índice (pós-fixado). Também há o retorno híbrido, que acompanha uma taxa fixa mais a variação de um indicador.
Entre as opções, estão os títulos de crédito privado, como as debêntures, que são emitidas por sociedades anônimas públicas ou privadas. Também fazem parte do crédito privado alternativas como o certificado de recebíveis imobiliários (CRI) e do agronegócio (CRA).
Enquanto as debêntures são emitidas pela própria empresa, o CRI e o CRA são emitidos por uma securitizadora por meio da antecipação de recebíveis. Entretanto, eles estão limitados aos setores de imóveis e agronegócio.
2. Negociação de ações
Outra forma de captar recursos financeiros é por meio da negociação de ações no mercado primário. Para isso acontecer, a companhia deverá abrir o capital na bolsa de valores — o que é feito a partir de uma oferta pública inicial (IPO).
Na prática, o IPO representa a estreia de uma empresa na bolsa. Então é a partir dele que as ações ficam disponíveis aos investidores que desejem participar dos resultados do negócio. Nesse momento inicial, os recursos obtidos com as vendas dos ativos vão para o caixa da empresa.
Ao contrário do que acontece com os títulos privados, as companhias não precisam pagar juros sobre o valor recebido. Isso ocorre porque o investidor se torna um acionista, participando dos resultados do negócio. Nesse caso, o investimento é de renda variável, não havendo garantia de retorno.
Além disso, a companhia pode distribuir proventos, que são benefícios oferecidos aos acionistas. Um exemplo comum são os dividendos. Eles representam uma parte do lucro líquido da companhia, sendo pagos de maneira proporcional ao número de ações do investidor.
Portanto, nesse caso, a empresa não precisa pagar uma rentabilidade acordada, mas negocia a participação em seus resultados com os investidores.
3. Private equity
Além das soluções que você viu para a captação de recursos, existe o private equity. Essa é uma modalidade de investimento privado que tem foco em empreendimentos de capital fechado.
Para os investidores, trata-se de uma oportunidade de participar dos resultados de uma empresa que não negocia ações na bolsa de valores. Para tanto, é comum que haja a compra de uma parte da empresa por um período determinado.
Como o movimento pode exigir mais recursos, é frequente que a compra seja realizada por fundos de investimento. Nesse caso, o dinheiro é captado junto aos investidores, que adquirem cotas de participação.
Então, o veículo financeiro coletivo adquire uma parte da empresa e começa a participar da tomada de decisão do negócio. Portanto, o objetivo também é ajudar o empreendimento a se desenvolver, o que pode levar à valorização do investimento inicial.
Ainda, vale notar que existe o venture capital. O funcionamento é semelhante ao privaty equity, mas um fundo de venture capital busca empresas menores ou em estágios iniciais. Já o private equity é focado em negócios com certo nível de estabilidade.
Portanto, é possível buscar a captação de recursos ao atrair a atenção de fundos de private equity. Desse modo, os recursos e o apoio à gestão poderão favorecer o crescimento do negócio, bem como a sua consolidação no mercado.
Agora você conhece 3 alternativas que as empresas usam para realizar a captação de recursos por meio do mercado de capitais. A escolha da opção ideal depende das necessidades e características da companhia, de modo a facilitar o alcance dos resultados da gestão financeira.
Essas informações foram úteis? Se quiser ajuda para conhecer melhor essas e outras soluções do mercado de capitais, fale conosco da Messem Investimentos!
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