Saber onde alocar seus recursos é fundamental para aproveitar as condições a favor dos seus objetivos. Entre as possibilidades disponíveis no mercado estão os fundos de investimento — e encontrar os melhores é importante para aproveitar o potencial dessa modalidade.
Por isso, antes de comprar cotas é preciso conhecer o fundo por completo e focar em analisar os principais fatores para escolher a opção ideal para sua carteira. Desse modo, você tem a chance de tomar uma decisão mais sólida.
A Messem Investimentos está aqui para ajudar! Por isso, este artigo inclui as principais dicas para saber como escolher um fundo de investimento. Continue a leitura e aprenda a fazer as melhores escolhas para o seu portfólio!
O que são fundos de investimento?
Além dos títulos e ativos tradicionais, o mercado financeiro conta com os fundos de investimento. Eles são veículos ou modalidades financeiras coletivas que possibilitam a participação de diversos investidores em um portfólio organizado por um gestor profissional.
Os fundos podem ser tanto alternativas de investimento na renda variável quanto na renda fixa, apresentando estratégias diferentes. Por isso, se preocupar com a escolha adequada para a sua carteira de investimento é importante.
Como eles funcionam?
O funcionamento de um fundo de investimento se baseia na oferta de cotas para os investidores interessados. O montante investido pelos cotistas é, então, alocado em um ou mais ativos ou produtos financeiros — a depender do tipo do fundo.
As decisões são tomadas pelo gestor profissional, que também fica responsável pela realização das operações. Tudo é feito com base na estratégia aprovada pelo fundo, que inclui o nível de riscos e quais elementos farão parte da carteira.
Os investidores podem obter rendimento pela valorização dos ativos da carteira do fundo, o que costuma se refletir em um aumento no preço das cotas. Com a venda por um preço acima do que foi pago na compra, é possível lucrar.
Além disso, há fundos que preveem o pagamento de dividendos. Nesses casos, há mais uma possibilidade de obter rendimento, pois o investidor recebe uma renda passiva fruto dos lucros do veículo.
Quais são os principais tipos de fundos de investimento?
Antes de definir qual fundo fará parte da sua carteira de investimentos é essencial entender que há diversas classificações existentes.
Por isso, conheça as principais alternativas do mercado quando o assunto é fundo de investimento. Acompanhe!
Fundos de renda fixa
Os fundos de renda fixa, como o nome indica, focam em ativos ligados a títulos e certificados dessa classe de investimento. Eles podem se dividir em subtipos, dependendo da estratégia adotada.
Os fundos referenciados DI, por exemplo, investem a maior parte dos recursos em títulos públicos ou outras alternativas de baixo risco. Por suas características, podem ser interessantes para o curto prazo, pois costumam ter liquidez diária.
Já a alocação de recursos nos fundos de inflação é voltada para títulos ligados ao indicador que mede o avanço de preços na economia. Com isso, podem ser úteis para proteger o poder de compra da carteira, especialmente no longo prazo.
Há, ainda, os fundos de debêntures, que são prioritariamente compostos por títulos de dívida de empresas públicas ou privadas. Esses títulos fazem parte do crédito privado e apresentam riscos maiores, mas também podem oferecer mais rentabilidade.
Fundos de ações
Na renda variável, uma das alternativas envolve os fundos de ações. Em sua maioria, o patrimônio é composto por ativos de empresas, opções de ações, direitos de subscrição e debêntures conversíveis em ações.
Eles podem adotar diversas estratégias, as quais podem ser mais defensivas ou mais agressivas, por exemplo. Diferentemente das ações, as cotas desses fundos não são negociadas na bolsa de valores, mas nas plataformas de investimento das corretoras de valores.
Fundos de índice
Os exchange traded funds (ETFs) — ou fundos de índice — realizam a chamada gestão passiva. A estratégia inclui replicar a carteira teórica de um indicador de mercado, como um índice de ações. O resultado do fundo, antes de taxas e impostos, é equivalente ao do índice utilizado.
Os ETFs podem envolver ativos nacionais ou internacionais (incluindo, espelhando ETFs de outros países) e podem ser de renda fixa ou renda variável. Contudo, suas cotas são negociadas na bolsa, Logo, envolvem volatilidade mesmo se focarem na renda fixa.
Fundos imobiliários
Os fundos de investimentos imobiliários (FIIs), por sua vez, direcionam a maior parte do dinheiro para ativos do setor de imóveis. Há três subtipos principais, que são:
● fundos de papel: investem principalmente em títulos e certificados ligados ao mercado imobiliário;
● fundos de tijolo: priorizam o investimento em imóveis físicos;
● fundos de fundos: optam pela aquisição de cotas de outros FIIs.
As cotas dos FIIs, assim como dos ETFs, são negociadas na bolsa de valores. Ademais, um diferencial do fundo imobiliário está no fato de que ele prevê, a depender do FII, a distribuição regular da maior parte dos lucros na forma de dividendos.
Fundos cambiais
Os fundos cambiais são focados em investimentos que têm exposição cambial. Ou seja, a maior parte do patrimônio está atrelada a moedas estrangeiras e suas variações, como dólar e euro.
Os gestores podem aplicar em títulos referenciados, investir em ativos com exposição ao câmbio ou negociar derivativos, por exemplo.
Fundos multimercados
Os fundos multimercados são aqueles que não apresentam regras específicas para a estratégia. Com isso, podem alocar o dinheiro em ativos de renda fixa e renda variável e usufruir de maior liberdade para orientar as escolhas.
Por conta disso, são fundos que podem ter graus variados de risco, adaptando-se a diferentes carteiras.
Quais as vantagens de investir em fundos?
Ao escolher ter um fundo de investimento em sua carteira, é possível aproveitar benefícios que independem do tipo escolhido. Uma das principais vantagens é a diversificação de investimentos, pois a maioria dos fundos expõe seu patrimônio a diferentes ativos de uma só vez.
Além disso, investir neles é uma forma de economizar. Isso porque fazer os investimentos de maneira individual exigiria aportes maiores e poderia resultar em custos mais elevados — tornando a alternativa menos acessível.
O fato de recursos dos fundos serem movimentados por um gestor profissional também traz benefícios. É uma característica que traz praticidade para quem não tem muito tempo para investir ou para quem não tem tanto conhecimento ou experiência no mercado.
Como funciona a tributação dos fundos de investimento?
Para encontrar e selecionar os melhores fundos de investimento também é importante conhecer como é feita a cobrança de imposto, o que depende de cada tipo. Para começar, vamos considerar o come-cotas, uma antecipação semestral do Imposto de Renda.
Ela é cobrada sobre fundos de renda fixa, fundos multimercados e fundos cambiais, entre outros. A taxa varia de 15 a 20%, dependendo se o fundo é de longo ou de curto prazo. A cobrança é feita sobre as cotas e acontece no final de junho e de novembro.
Já nos fundos de ações, o imposto é de 15% sobre o ganho de capital e a cobrança se dá direto na fonte. Quando se trata de ETFs, há diferenças em relação ao portfólio: os fundos de índice que focam em renda fixa têm cobrança de acordo com a tabela regressiva de IR — a depender dos títulos que compõem o ETF. E a alíquota é retida direto na fonte.
Por outro lado, ETFs de renda variável apresentam IR de 15% para operações comuns e de 20% para day trade. Nos FIIs, a alíquota é de 20% para todo tipo de operação. Em ambos os casos, o valor é cobrado sobre o ganho de capital obtido com a venda das cotas.
Assim, o imposto só incide se houver lucro com a diferença entre preço médio de venda e preço médio compra. Vale saber, ainda, que não há desconto na fonte. A apuração deve ser feita pelo próprio investidor, via Documento de Arrecadação de Receitas Federais (DARF).
Como escolher os melhores fundos de investimento?
Agora que você conhece as características gerais dos fundos de investimento, é o momento de descobrir o que considerar para selecionar entre as alternativas disponíveis.
A seguir, veja como escolher um fundo de investimento!
Identifique seu perfil de investidor
Antes de fazer qualquer aporte, é fundamental entender qual é o seu perfil de investidor, que é responsável por classificar sua tolerância ao risco. Entre as opções, há o investidor conservador, o moderado e o arrojado.
Caso você seja conservador, fundos de renda fixa podem fazer mais sentido para a sua carteira, por exemplo. Já se for arrojado, os fundos que têm um perfil de risco mais agressivo podem ser interessantes.
De qualquer modo, essa identificação é essencial para que você não tenha que assumir mais ou menos riscos do que se sente confortável.
Conheça seus objetivos financeiros pessoais
Também considere o que você espera obter com os investimentos. Os objetivos financeiros são variados e podem ser de curto, médio ou longo prazo, por exemplo. Se o seu objetivo for obter renda passiva, os fundos imobiliários podem ser atrativos graças aos dividendos.
Já se quiser proteger sua carteira da variação do dólar, um fundo cambial pode ajudá-lo nesse sentido. Como podemos ver, há diferentes objetivos, com prazos distintos, então você deve pensar em qual alternativa se encaixa melhor para que atinja seus interesses.
Confira quanto tempo tem disponível para o investimento
Ainda falando sobre prazo, é necessário pensar em quanto tempo você tem disponível para realizar o investimento. Normalmente, fundos de renda variável são escolhidos para o longo prazo, pois isso permite diluir os riscos.
Caso você tenha um tempo menor de alocação, fundos de curto prazo de renda fixa podem ser escolhidos. Afinal, evitam que o risco envolvido no aporte seja muito elevado.
Considere o funcionamento e a estratégia do fundo
Conhecer bem as alternativas do mercado é indispensável para escolher um fundo de investimento adequado para você. Então vale a pena focar tanto no funcionamento quanto na estratégia do fundo para selecionar aquele que for mais alinhado às suas necessidades.
Um fundo de ações, por exemplo, pode ser mais arriscado ou pode adotar uma estratégia focada em sustentabilidade (nos chamados fundos ESG). Já um fundo imobiliário pode trazer mais segurança ao focar em valores mobiliários ou assumir mais risco com certos tipos de imóveis.
É importante dar atenção à estratégia porque não é apenas a classificação do fundo que afeta os riscos. Portanto, é recomendado conferir a lâmina do veículo e entender quais são as características de alocação que definem a tomada de decisão.
Avalie a gestão do fundo
Outra questão para considerar é a gestão do fundo, já que é um ponto que interfere diretamente nos resultados obtidos. É necessário conferir se a gestora é qualificada, se conta com um time capacitado e se gerencia outros fundos, por exemplo.
Também é recomendado conhecer as taxas cobradas. A taxa de administração é a principal e serve para remunerar o gestor. Além disso, há fundos que cobram a chamada taxa de performance, aplicada sobre o desempenho acima de um indicador de referência.
A ideia não é escolher o fundo com a gestão mais barata e, sim, entender por completo a atuação da responsável pelas escolhas e pela alocação de recursos. Assim, é possível tomar uma decisão qualificada e com maiores chances de sucesso.
Analise o histórico de resultados
Não menos importante, vale a pena conferir qual é o histórico de desempenho do fundo de investimento. O resultado passado não é garantia de desempenho futuro, mas é possível ter uma ideia geral da performance.
Confira quais foram os resultados obtidos ao longo dos períodos anteriores, avalie o acumulado desde a estreia do fundo e identifique os pontos de atenção na performance. Entretanto, fique atento: esse não é o único ou o principal fator a ser analisado na decisão.
Tenha ajuda de uma assessoria de investimentos
Como você viu, existem muitas possibilidades de fundos no mercado, o que pode gerar dúvidas ao compor o portfólio. Ainda que o seu objetivo seja diversificar em mais de um fundo, nem sempre é simples conhecer todos e fazer suas escolhas.
Por isso, ter ajuda profissional pode ajudar a encontrar os melhores fundos de investimento e saber como incluí-los em sua carteira. Contar com uma assessoria de investimentos faz com que você tenha informações confiáveis sobre os fundos que lhe interessam.
Com a Messem Investimentos, você terá todo o auxílio necessário para conhecer suas necessidades, identificar seu perfil e tirar dúvidas sobre os fundos do mercado. Logo, as informações poderão ser usadas para definir o que se encaixa melhor em sua carteira.
Para escolher os melhores fundos de investimento, utilize essas dicas como referência do que pode funcionar para a sua carteira. Assim, é possível encontrar as alternativas mais adequadas para o seu perfil e para os seus objetivos.
Aproveite para ter ajuda qualificada sobre o mercado financeiro! Entre em contato conosco da Messem Investimentos e conheça nossa assessoria!
TÓPICOS
