Ao iniciar a sua jornada no mercado financeiro, é comum que os novos investidores se deparem com diversos termos e siglas. E elas podem ter um grande impacto nas suas decisões e resultados. Entre os termos, o CDI é um dos principais.
Isso porque ele é um indicador utilizado como referência em muitas aplicações financeiras e como benchmark para diversas modalidades de investimento. Assim, é indispensável saber o que é CDI e como ele afeta as suas escolhas ao investir.
Por isso, neste artigo você entenderá o que é CDI, como é calculado e qual a sua influência sobre os investimentos. Ainda, descobrirá por que ele é importante para o mercado financeiro — e os motivos pelos quais você precisa conhecê-lo.
Confira!
O que é CDI?
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. Trata-se de uma taxa com lastro nas transações financeiras realizadas entre os bancos. Ou seja, são títulos que uma instituição financeira emite para enviar recursos a outra.
O principal objetivo dos empréstimos entre os bancos é atender a uma exigência do Banco Central. Segundo ele, os bancos devem encerrar o expediente diariamente com o caixa positivo.
No entanto, nem sempre isso é possível. Afinal, o número de saques pode ser superior ao número de depósitos, por exemplo. Diante disso, os bancos recorrem aos empréstimos para não fechar o dia com saldo negativo.
Esses empréstimos de um dia dão origem ao CDI ou taxa DI, utilizada em outras operações do mercado financeiro.
Como o CDI é calculado?
Como você viu, o CDI além de representar as operações de empréstimos entre os bancos, também é uma taxa. Quando se calcula a média das taxas praticadas ao longo de um dia, obtém-se a taxa do CDI diário.
O órgão responsável por calculá-la e divulgá-la é a Cetip (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos). No entanto, cabe ressaltar que existem dois requisitos que precisam ser preenchidos no dia da apuração do CDI.
São eles: o número de negociações deve ser maior ou igual a 100 e a soma do volume das operações deve ser igual ou maior que R$ 30 bilhões. Caso um deles não seja cumprido, a taxa será igual à Selic Over. Assim, é comum que o CDI tenha valores próximos à taxa Selic.
Qual a influência do CDI nos investimentos?
Agora que você entende o que é CDI e como ele é calculado, é o momento de saber como essa taxa afeta os seus investimentos. Muitas aplicações financeiras utilizam-no como referência.
Por isso, é comum encontrar opções no mercado que rendam um percentual do CDI. Em especial, na renda fixa. Assim, os ganhos do investidor se darão conforme esse índice calculado.
Além de funcionar como um indicador de rentabilidade, o CDI pode ser usado como um elemento de benchmark nos fundos multimercado. Nesse caso, o objetivo do fundo é superar o retorno previsto pela taxa ao escolher diferentes ativos financeiros que possam gerar ganhos mais elevados.
Quais são os investimentos atrelados ao CDI?
Após conhecer os detalhes do CDI, vale a pena saber quais são os principais investimentos atrelados a essa taxa. Confira a seguir!
Fundos DI
Esse é um fundo de renda fixa referenciado na taxa DI. Normalmente, é composto por títulos públicos ou de crédito privado. Ele possui liquidez diária, não tem período de carência para resgate e é uma modalidade de investimento de baixo risco.
Além disso, em muitos casos, o valor mínimo de investimento é bastante acessível. Como todo fundo, existe a figura de um gestor profissional que realiza os investimentos. Para participar do fundo, você deve adquirir cotas.
CDB
O certificado de depósito bancário (CDB) é um investimento de renda fixa emitido por instituições bancárias. Ao adquiri-lo, o investidor estará emprestando dinheiro ao banco e, em troca, receberá de volta o capital aplicado acrescido de juros.
Nos CDBs pós-fixados, a taxa de rentabilidade costuma estar atrelada ao CDI. Isso significa que, se o indicador sobe, os seus ganhos também aumentam. Esses títulos têm a segurança do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) e alguns podem ter liquidez diária.
LCI e LCA
A letra de crédito imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA) são títulos de renda fixa que funcionam de maneira muito semelhante ao CDB. Assim, as aplicações pós-fixadas também costumam estar atreladas à taxa CDI.
Algumas vantagens desses investimentos são a cobertura do FGC e isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas. Contudo, geralmente o resgate acontece na data de vencimento. Logo, a liquidez tende a ser mais baixa.
Quanto rende 100% do CDI?
Quando o assunto é taxa CDI, é comum encontrar investimentos que rendam 100% desse indicador. Mas, você sabe o que isso significa?
Um investimento que oferece uma remuneração de 100% do CDI está, na prática, prometendo ao investidor o mesmo rendimento dessa taxa durante certo período. Por exemplo, se a taxa estiver em 8% ao ano, então o título renderá os mesmos 8% a quem mantê-lo na carteira nesse prazo.
É importante saber também que existem investimentos que pagam percentuais ainda mais elevados. Assim, vale verificar na plataforma da sua corretora de valores as alternativas disponíveis para aportes.
Qual a importância do CDI para o mercado financeiro?
Como você viu, o CDI é muito relevante — especialmente quando se trata de investimentos na renda fixa. Afinal, ele determina a remuneração de produtos como CDB, LCI e LCA. Além disso, ele indica o desempenho dos fundos compostos por essa modalidade.
Ainda, o CDI também pode ser utilizado como benchmark por quem investe em ativos de renda variável. Isso porque, ao utilizá-lo como referência, é possível analisar se o investimento em ações, por exemplo, está sendo vantajoso em relação à renda fixa.
Lembre-se de que, quando se investe na renda variável, a intenção é obter retornos mais elevados, que geralmente não são oferecidos na renda fixa. Isso porque os riscos envolvidos são maiores. Assim, é preciso avaliar se a exposição aos perigos está sendo compensada por melhor rentabilidade na comparação com a renda fixa.
Agora, você sabe o que é CDI e entende como ele impacta nas suas escolhas de investimentos e resultados, seja direta ou indiretamente. Com essas informações, fica mais fácil tomar decisões mais embasadas no momento de compor e avaliar sua carteira de investimentos.
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